全方位了解保本基金

2015年9月23日

什么是保本基金

 

顾名思义,就是承诺可以保住本金不亏损的基金,它属于混合型基金的一种。保本基金风险指数较低,预期风险收益范围是“低于股基和非保本的混基,高于货基和债基。”

 

保本基金有如下几个特征:

 

1、按规定保护投资者的“本金”。

 

不过每个公司规定的“本金”范围都不太一样。目前市场上的保本承诺范围共有如下几个版本(以新基金认购为例):

 

(1)净认购金额。

 

(2)净认购金额+认购费用。

 

(3)净认购金额+认购费用+募集期利息收入。

 

对基民们来说,当然是第三种最划算。可能还有其他的类型,具体还得看基金公司的公告。目前新基金认购普遍采用第三种形式,不过如果是老基金再次开放过渡期申购,一般没有这笔利息收入了。

 

2、有一定的保本周期。

 

与一般的开放型基金不同,保本基金都有一个保本周期,从一年到五年不等。持有达到一周期后才有保本承诺。这有点像定期开放型基金,但它并不是强制你不到周期就不能赎回,只是说如果提前赎回的话,就没有保本承诺了。所以呢,买保本型基金就要耐得住寂寞,经得起诱惑。

 

3、属于偏债型混基。

 

保本基金因为有保本要求嘛,所以大多数都不会采取激进策略,而是偏债型风格。保本基金的投资策略,简单地说,就是初期通过债券等固定收益赚点“安全垫”,在有了这笔钱的基础上,再适当增加股票等权益类投资。

 

从这个角度看,安全垫有多厚,保本基金进行下一步投资的底气就有多足。进一步想,如果一只保本基金在债券的牛市中成立,获得足够的安全垫后又赶上牛市,那么这个保本基金的收益铁定不低。这也是为什么今年以来的保本型基金业绩都不错的原因。

 

回到目前的市场中,今年内债券市场还是具有较好的配置价值,再加上股市震荡,此时配置保本型基金正当时。

 

保本基金为啥能保本?

 

保本基金之所以能够保本,在于它引入了担保机制,由商业银行、保险公司、担保公司等金融机构对基金产品进行担保。如果基金到期后低于保本金,由第三方进行赔偿。

 

保本基金游戏规则

 

要想实现保本收益,需要同时满足以下两个条件:

 

1、必须在保本周期开始之前购买。

 

如果是新发保本基金,那么必须在发行期认购。如果是老保本基金,就必须等它一轮保本周期结束后,下一轮周期开始前买入。需要注意的是:在其他时间可以买入,但是没有保本承诺!

 

2、必须持满完整的保本周期并及时赎回。

 

如果在保本周期中途退出,不仅没有保本承诺,还必须交一笔不菲的赎回费作为惩罚。保本基金赎回费率在1.5%-3%,而普通基金的赎回费率仅0.5%左右。不过有一点是与普通基金相同的:赎回费与持有年限呈反比,持有时间越长,赎回费越低。

 

另外要注意的是:如果在保本周期结束后没有及时赎回,那么系统默认自动进入下一个保本周期,这时候你再想赎回,还是得交不菲赎回费。