沪港通三周年 港股通基金最高回报78%
2017年11月18日 07:31
随着沪港通迎来开通三周年纪念日,港股恒生指数再度高空跳开,盘中触及29341点,刷新近十年的高点。记者统计发现,截止目前,市场上共有可通过港股通渠道投资港股的港股基金共89只,累计资产规模约796亿元,自成立以来,这类基金普遍取得正收益,最高回报达到78.3%,相比主投A股的基金也颇有竞争力。
港股通基金达89只
2014年11月17日沪港通开通以后,旨在分享港股市场收益的基金的相继成立。当年12月23日,华夏沪港通恒生ETF成立,成为第一只通过沪港通渠道进军港股的内地基金,首募规模8.78亿元。该基金为被动管理的指数基金,跟踪标的为恒生指数。次年1月13日,其联接基金成立。
2015年4月14日,景顺长城沪港深精选成立,成为首只主动管理的、通过沪港通渠道投向港股的港股基金。彼时随着港股被越来越多的投资者所了解,加上港股牛市正浓,该基金首募规模达到110.12亿元。随后,博时沪港深优质企业A、富国沪港深价值精选、安信新常态沪港深精选、创金合信沪港深研究精选等相继成立,成为首批主动管理的港股通基金。由于对深港通的开通有预期,因此这类基金一开始就以沪港深来命名。截止年末,当年成立的沪港深基金达到8只。
2016年以来,希望借道港股通掘金港股的基金越来越多,港股通基金也大扩容。据《金融投资报》记者统计,截止今年11月17日,以“港股通”、“港股”、“沪港深”、“沪深港”等命名、可以通过沪港通和深港通渠道投资港股的基金共有89只(不同份额合并计算),按三季报披露的规模数据记算,合计资产规模为796亿元(未公布三季报的次新基 金按首募规模计算)。就基金公司来看,上述796亿元的基金资产中,归属于上海东证资管的为239亿,为各家基金公司中最多。其次前海开源、嘉实分别为110.04亿元和105.62亿元。
此外,上述89只基金中,主动管理的偏权益类的共有74只,可见基金公司仍然倾向于主动调节投向A股和港股的资产。
成立以来最高回报78%
从业绩表现来看,自首只通过港股通渠道投资向港股的基金成立以来,这些基金普遍均取得了正收益。仅有5只基金亏损,由于近三年来港股经历了一轮完整的牛熊转换,因此亏损的基金多与成立时点有关。
截止11月16日,港股通基金最高回报达到了78.3%,而这个成绩由嘉实沪港深精选所创造。数据显示,该基金成立于2016年5月27日,当时正处于港股自2015年调整以来的较低位,建仓时机较为有利。自成立起,其基金经理张金涛就重仓港股,每个季度前十大重仓股中均至少有7只为港股,较好的分享了港股的反弹收益。今年以来该基金收益率达到54.64%。
此外据数据显示,自成立以来累计回报超过50%的港股通基金还有9只,分别是东方红睿轩沪港深、东方红沪港深、东方红睿华沪港深、中海沪港深价值优选、东方红睿满沪港深、华安沪港深外延增长、前海开源沪港深创新A、前海开源沪港深蓝筹、银华沪港深增长,收益率分别为 69.94%、67.20%、65.47%、 64.80%、 60.49%、58.90% 、 54.86% 、 54.10% 、52.70%。除前海开源沪港深蓝筹成立于2016年12月以外,其余8只均成立于2016年1-7月,因此年化收益率多在30%以上。
不过就配置来看,上述成立以来累计回报超过50%的10只基金中,东方红4只基金均持续低配港股,A股才是其盈利来源,情况与之类似的还有华安沪港深外延增长、前海开源沪港深创新A、银华沪港深增长。而盈利来源主要是港股的基金只有3只,即中海沪港深价值优选、前海开源沪港深蓝筹和嘉实沪港深精选。
今年主动型平均收益超3成
仅就今年以来的行情来看,在牛市行情中,港股通基金也普遍取得了正收益。但收益差距仍然较大。
数据显示,不考虑2017年成立的基金,今年以来截止11月16日,主动管理的港股通基金平均收益率达到30.56%。东方红睿华沪港深、东方红沪港深、东方红睿轩沪港深、前海开源沪港深创新A4只产品领跑,收益率分别为63.56%、62.33%、58.23%、54.71%。不过正如前文所述,这4只产品均低配甚至未配港股。
嘉实沪港深精选以54.64%的收益名列第5,中海沪港深价值优选、广发沪港深新起点收益率分别为50.09%、50.00%,名列第8和第9。而这三只基金均是重配港股,是港股通基金中收益主要来源于港股、且业绩表现最好的三只。从基金经理履历来看,三只基金的基金经理张金涛、林翠萍、李耀柱均具有较为丰富的海外投资经验。
而跌幅榜上,仅有一只可投资港股通的基金今年以来为亏损,亏损幅度达到14.27%,与第1名首尾差距达到77.83%。该基金自成立以来基本未配置港股,基金经理的履历上也并没有海外投资经验。
因此,对于想要投资港股的投资者来说,在购买港股通基金之前,一定要查看历史持仓数据,分清基金是否具有投资港股的能力、能力是否优秀、历史业绩数据如何等。